Czy na funduszach obligacji skarbowych można stracić?
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne obligacji skarbowych uważane jest za bezpieczną formę lokowania środków, zwłaszcza w porównaniu z funduszami akcyjnymi. Wiele osób uważa, że skoro obligacje skarbowe są gwarantowane przez skarb państwa, to na funduszach nie można stracić, a dodatkowo można zarobić więcej niż na samych obligacjach. Czy mają rację?
Nazywam się Karol Słobodzian i jako ekspert finansowy, od prawie 20 lat, pomagam Polakom podejmować właściwe decyzje finansowe. W tym artykule przyjrzymy się funduszom obligacji skarbowych. Sprawdzimy, czy są rzeczywiście bezpieczne i czy można na nich stracić.
Fundusze obligacji skarbowych należą do grupy funduszy dłużnych, czyli funduszy, które lokują swoje środki w obligacje i instrumenty dłużne, aby regularnie generować stabilne dochody. Cześć osób uważa, że skoro fundusze te lokują środki w produkty, które przynoszą zysk, to nie można na nich stracić. W praktyce fundusze inwestycyjne obligacji skarbowych, również mogą przynieść stratę, o czym całkiem niedawno przekonało się wielu inwestorów w Polsce.
Jednym z głównych czynników wpływających na wartość obligacji skarbowych są stopy procentowe. Kiedy stopy procentowe rosną, wartość obligacji skarbowych spada, ponieważ nowe emisje obligacji dają wyższe oprocentowanie niż dotychczasowe. To powoduje, że wycena jednostki funduszu inwestycyjnego spada. Stratę dodatkowo może pogłębiać fakt, że wielu inwestorów widząc utratę wartości swoich aktywów nerwowo podejmuje decyzję o sprzedaży funduszu, przez co zarządzający muszą sprzedać obligacje przed terminem zapadalności. Znaczący wzrost stóp procentowych w krótkim czasie, z jakim mieliśmy do czynienia niedawno w Polsce sprawił, że część funduszy obligacji skarbowych potrafiła stracić na wartości nawet ponad 10procent w krótkim czasie. Z drugiej strony, znaczące obniżki stóp procentowych w krótkim czasie mogą powodować sytuację, w której na funduszu obligacji będzie można zarobić dużo więcej, niż kupując samą obligację. Analogicznie do wcześniejszej sytuacji, kiedy stopy procentowe spadają, wartość obligacji skarbowych rośnie, ponieważ nowe emisje obligacji dają niższe oprocentowanie niż dotychczasowe.
Skuteczność zarządzania funduszem również ma duży wpływ na wyniki funduszu, także wybierając fundusz obligacji skarbowych, nie powinniśmy wybierać pierwszego lepszego, ale wybierać fundusze zarządzane przez doświadczonych doradców inwestycyjnych.
Podsumowując, fundusze inwestycyjne obligacji skarbowych to interesująca alternatywa dla kogoś, kto nie chce inwestować swoich środków w rynek akcji, jednak nawet ten produkt nie daje nam gwarancji zarobku, dlatego przed podjęciem decyzji inwestycyjnej, powinniśmy dokładnie zapoznać się z ryzykiem i potencjałem zarobku.
